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2013-05-23 12:21
求翻译：Financial intermediaries often use stress testing to set risk exposure limits. Accordingly, we examine a model with an agent who faces stress testing constraints and another who does not. Three results are obtained. First, when there are K∗ binding constraints, the constrained agent’s optimal portfolio exhibits(K∗+ 2)-是什么意思？ 待解决
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Financial intermediaries often use stress testing to set risk exposure limits. Accordingly, we examine a model with an agent who faces stress testing constraints and another who does not. Three results are obtained. First, when there are K∗ binding constraints, the constrained agent’s optimal portfolio exhibits(K∗+ 2)-
问题补充： |
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2013-05-23 12:21:38
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2013-05-23 12:23:18
金融中介机构通常使用压力测试设置风险暴露限制。 因此,我们研究了一个模式,提供一个代理,他面临压力测试限制和另一个没有。 结果是0。 第一,当有k∗具有约束力的制约、限制代理的最佳组合展览(k∗+2)-基金分离。 第二,影响的限制因素的最佳组合是一样的,这在一个调整的预期回报的风险证券,往往将它们降低。
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2013-05-23 12:24:58
财政经常中介用途重音测试定风险风险限额。 相应地，我们审查一个模型与面对重音测试的限制的不的代理和另。 三个结果得到。 首先，当有K∗约束限制时，拘束的代理的优选的股份单陈列(K∗+ 2) -资助分离。 其次，限制的作用在优选的股份单与倾向于降低他们的那是相同的调整在危险的证券期望支付。 第三，安全的平衡期望的回归在状态取决于它系统的风险和它的有气质回归，限制束缚。
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2013-05-23 12:26:38
金融中介机构经常使用压力测试设置风险暴露限制。因此，我们有专门的代理人面临压力测试约束和另一个人并不检查模型。三个结果。首先，当 K∗ 绑定约束，约束的代理的最优投资组合 exhibits(K∗+ 2) 基金分离。第二，约束的最优投资组合的影响是相同的高风险证券的预期收益在倾向于降低他们调整。第三，安全平衡预期回报取决于其系统性风险和州，约束绑定其特质的回报。
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2013-05-23 12:28:18
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