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2013-05-23 12:21
求翻译：The first term above is similar to the default payment on a CDS but assuming the bond will be worth a fraction in default. The second and third terms represents the coupon and principal payments on the bond, respectively. It is therefore possible to price bonds via the CDS market (or vice versa) and indeed to calibra是什么意思？ 待解决
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The first term above is similar to the default payment on a CDS but assuming the bond will be worth a fraction in default. The second and third terms represents the coupon and principal payments on the bond, respectively. It is therefore possible to price bonds via the CDS market (or vice versa) and indeed to calibra
问题补充： |
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2013-05-23 12:21:38
上述第一项是类似于对CDS的违约金，但假设债券将是值得的一小部分？
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2013-05-23 12:23:18
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2013-05-23 12:24:58
上面第一个期限于缺省付款是相似的在CDS，但假设债券在缺省将值得一分数 。 第二个和第三个期限在债券代表优惠券和主要付款，分别。 通过CDS市场定价债券或通过不同的 (成熟债券) 反之亦然和的确校准信用曲线从同一个发行人因此是可能的。 然而，必须小心地接近债券和CDSs的治疗在同一塑造的范围内。 组分例如资助， CDS交付选择，交付紧压和同一个发行人CDSs和债券将换以代表非相等的风险中立缺省可能性的依据的counterparty风险手段。 就惯例的状况，当定价同一个发行人的CDSs和债券时，创造这样依据的组分，宽广地spreaking，代表不同的补救价值。
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2013-05-23 12:26:38
第一学期以上是类似于 CD 上的默认付款但假设债券违约将会值得一小部分。第二和第三个条件分别表示的息票和本金支付债券。因此，它是可能的对价格债券通过 CDS 市场 (或反之亦然) 和的确要校准通过从同一发行人不同到期日的债券的信用曲线。然而，必须谨慎在同一模型框架内债券和信用违约掉期的治疗。组件，例如资金、 CD 传递选项、 交付购买和交易对手风险的意思是信用违约掉期和债券的同一发行人将贸易与代表非同等风险中性违约概率的基础。在公式中，组件创建此类的基础、 广泛 spreaking，代表不同的恢复值信用违约掉期和同一发行人的债券定价时。
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2013-05-23 12:28:18
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