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2013-05-23 12:21
求翻译：gives the magnitude of the convexity effect across maturities for the various models specifications. For comparison, an A 1 (3) model, estimated on the same data but not inverting the swaption, is added to both tables. Panel A shows that the average convexity effects are small for the 2-yearzero coupon bond, around one是什么意思？ 待解决
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gives the magnitude of the convexity effect across maturities for the various models specifications. For comparison, an A 1 (3) model, estimated on the same data but not inverting the swaption, is added to both tables. Panel A shows that the average convexity effects are small for the 2-yearzero coupon bond, around one
问题补充： |
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2013-05-23 12:21:38
给出了期限跨越了各种型号规格的凸度影响的大小。
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2013-05-23 12:23:18
使规模效应的凸面之间的期限不同型号规格。 比较起来,一个一个1(3)模型中,估计在同一数据,但不反swaption添加到这两个表。 面板显示,平均凸面影响较小的2个yearzero优惠券债券,约一个百分点。 延长成熟,十年来,平均大小的影响变得更为凸面具有经济意义,达到大约15基点。
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2013-05-23 12:24:58
给凸形作用的巨大横跨成熟为各种各样的模型规范。 为比较， A 1 (3) 在同样数据塑造，估计，但不倒置swaption，增加到两张桌。 镶板A展示平均凸形作用为2-yearzero附息票债券是小的，大约一基点。 扩大成熟对十年，凸形作用的平均尺寸变得更加经济上意味深长，到达大约15基点。 然而，盘区B表示，虽然10年的凸形作用是更大，变异比基点仍然是相当小的以较少的每周标准偏差。 延伸到三十年债券，平均凸形作用变得相当重要，但变异仍然依然是相当小。 原因在此之后是相当直觉的-短的天际凸形作用一般是不重要的，而结束长的天际卑鄙逆向在挥发性的水平暗示那
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2013-05-23 12:26:38
各种型号规格的期限给凸度影响的数值。对于比较，1 (3) 模型，在相同的数据估计但不是倒置的互换，被添加到这两个表。A 面板显示平均凸性影响很小的 2 yearzero 息票债券，周围一个基点。延长至十年成熟，凸度影响的平均大小成为经济上更有意义，达到大约 15 个基点。然而，小组 B 显示，虽然 10 年凸度影响较大，变化是仍然相当小，每周的标准偏差小于一个基准点。伸延至三十年期债券，平均凸性效果变得很重要，但变化仍很小。这背后的原因是相当直观 — — 在短的视野凸性效果通常并不重要，而在长远视野均值回归的波动水平暗示
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2013-05-23 12:28:18
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